Artigo sobre carteiras de variância mínima

Tenho falado bastante no blog sobre carteiras de variância mínima (aqui, aqui, aqui e aqui). Hoje fiquei sabendo que um artigo escrito por mim, em conjunto com um colega, foi aceito no 12o Encontro Brasileiro de Finanças. Mais informações em breve.

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Efeito de volatilidade em mercados emergentes

Um artigo recém publicado de Blitz, Pang e van Vliet apresenta resultados interessantes sobre o efeito de volatilidade em mercados emergentes. Os autores mostram que, na maioria dos mercados, existe uma relação negativa entre risco e retorno. O efeito é mais forte se o risco for medido como volatilidade total ao invés de beta, o que é exatamente o que eu encontrei para o Brasil.