Carteira de variância mínima – Dez/12

Neste post, estou publicando a CVM para o mês de dezembro de 2012 (isto é, obtida utilizando-se dados até novembro de 2012). As carteiras e os resultados ficarão na página Carteiras (menu do blog). A composição da CVM de dezembro de 2012 é a seguinte:

Código  Ação Alocação Dezembro 2012 Alocação Novembro 2012
AMBV4 AMBEV 15.81% 15.79%
CIEL3 CIELO 8.84% 8.80%
NATU3 NATURA 8.57% 7.56%
CPFE3 CPFL ENERGIA 8.02% 8.37%
TRPL4 TRAN PAULIST 7.67% 8.30%
CTIP3 CETIP 7.37% 7.98%
ELPL4 ELETROPAULO 7.08% 7.80%
UGPA3 ULTRAPAR 6.51% 5.63%
VIVT4 TELEF BRASIL 6.35% 6.47%
LIGT3 LIGHT S/A 6.02% 5.26%
CCRO3 CCR SA 5.96% 5.86%
DASA3 DASA 5.56% 5.89%
PCAR4 P.ACUCAR-CBD 2.42% 1.16%
CPLE6 COPEL 2.10% 3.87%
OIBR3 OI 0.86% 0.52%
EMBR3 EMBRAER 0.46% 0.00%
CRUZ3 SOUZA CRUZ 0.39% 0.29%
ELET6 ELETROBRAS 0.01% 0.44%

 

Em comparação com a carteira de variância mínima de novembro de 2012, as maiores diferenças foram em CPLE6 e PCAR4.

Do total de 68 ações do IBOVESPA , a CVM possui pesos significantes em apenas 18.  O beta desta carteira é de aproximadamente 0,38. A volatilidade (calculada com últimos 60 retornos diários na data base 30 de novembro de 2012) da CVM é de aproximadamente 12,9% ao ano, enquanto a do IBOVESPA é da ordem de 20,1% ao ano.

Os gráficos abaixo apresentam uma comparação entre a composição do IBOVESPA e da CVM, com os nomes das 10 maiores posições.

Comparacao IBOVESPA CVM 30-Nov-2012

 

 

 

 

 

 

 

 

Resultados da CVM em novembro de 2012

O gráfico abaixo apresenta o desempenho da CVM em novembro, comparado ao do IBOVESPA e do CDI. A CVM apresentou um resultado ligeiramente acima do CDI, enquanto o índice IBOVESPA ficou com um rendimento ligeiramente negativo no mês. A CVM teve um retorno de 0,70% no mês, enquanto o IBOVESPA teve um retorno de -0,41% e o CDI, de 0,52%.

Desempenho CVM Nov2012

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